La arquitectura de las transacciones globales atraviesa una transformación significativa hacia un modelo híbrido, donde la banca corresponsal, los sistemas de pagos locales y las stablecoins se integran para optimizar la eficiencia, según se analizó recientemente en el Fintech Summit Latam, tal como reporta el medio especializado TYN Magazine.
Esta evolución busca reducir drásticamente los tiempos de liquidación, los costos operativos y las fricciones que afectan tanto a usuarios finales como a instituciones financieras, consolidando un ecosistema donde la interoperabilidad tecnológica es la prioridad.
La convivencia entre lo tradicional y lo innovador
El enfoque actual no reside en la eliminación de infraestructuras preexistentes, sino en su complementariedad. Hugo Rodríguez, director de estrategia de Walapay, enfatiza esta visión: «Estamos en un punto donde hay tecnologías nuevas y tradicionales. El objetivo es que las distintas tecnologías puedan convivir y que el usuario no tenga que conocer qué infraestructura se utiliza detrás de una transferencia».
A pesar de la irrupción de nuevas herramientas, la banca corresponsal —el método mediante el cual una institución financiera utiliza los servicios de otra en un país distinto para operar— sigue siendo el pilar de los pagos transfronterizos.
Mario Medina, gerente de país para Swift México, subraya la magnitud de esta red al señalar que por ella circula un volumen equivalente al Producto Interno Bruto mundial aproximadamente cada dos días.
Eficiencia operativa: El caso swift en México
La eficiencia del modelo actual es notable en mercados específicos. Según datos proporcionados por Medina, en México, el 41% de los pagos internacionales se ejecutan en menos de una hora, mientras que el 97% se completa antes de las 24 horas. «Existe un sistema de bancos corresponsales que funciona muy bien y lleva 50 años operando de esta forma. Hemos encontrado algunas deficiencias y estamos trabajando con la industria y los bancos para acelerar todavía más», añade.
El rol de las stablecoins en mercados complejos
No obstante, los costos y tiempos de ejecución aún presentan variaciones significativas, especialmente en corredores con controles cambiarios o monedas de menor liquidez. Es precisamente en estos escenarios donde los expertos identifican una oportunidad clara para integrar nuevos rieles de pago, como las stablecoins, sirviendo como infraestructura complementaria para mejorar la agilidad de las transacciones.
Adaptabilidad local: La clave del éxito
La estrategia de las entidades financieras se centra en combinar soluciones según las necesidades del mercado. Un ejemplo es Santander México, que emplea tanto Swift como rieles intragrupo. Gerardo Vargas Sandoval, jefe de Pagos y FX de la institución, afirma: «Lo importante es tener soluciones que permitan mover el dinero de un lugar a otro de manera sencilla, independientemente del país».
Finalmente, la experiencia con sistemas como Pix en Brasil demuestra que el éxito depende de las condiciones regulatorias y de gobernanza de cada país. Romy Klenquen, consultora independiente, destaca la importancia de entender las particularidades locales: «No solamente existen los métodos de pago tradicionales; en cada economía han cobrado relevancia distintas alternativas. Si vas a Brasil, tienes que cobrar con Pix; si estás en Buenos Aires, la gente te pide Mercado Pago, y si estás en Colombia, encuentras Nequi o Daviplata».
El desafío para la adopción masiva es claro: comprender las realidades de cada mercado, desde los mecanismos de pago hasta la seguridad y prevención del fraude.
